Entendendo análise fundamental mercado forex

Forex Artigos Escrito por ForexTraders Compreender os fundamentos da Análise Fundamental no Mercado de Forex Traders normalmente abordagem mercados financeiros de uma das duas maneiras: através de análise técnica ou análise fundamental. A realidade é que a história está cheia de comerciantes que tiveram carreiras muito bem sucedidas como comerciantes que empregaram ambos estes tipos de análises. Na verdade, em Jack Schwagers best-seller clássico, Market Wizards. Dois dos comerciantes entrevistados são Ed Seykota e Jim Rogers. Rogers é bastante inflexível em sua declaração que ele acredita que é impossível ganhar a vida como um comerciante técnico. Ele chegou a dizer que nunca conheceu um técnico rico. Seykota realmente compartilha a história exatamente oposta. De acordo com Seykotas própria entrevista, ele era um comerciante lutando quando ele negociado de acordo com a análise fundamental. Não foi até que ele se tornou um técnico que ele começou a fazer uma vida comercial mercados financeiros. Como afirmado, os comerciantes bem sucedidos ao longo da história têm empregado técnicas e análises fundamentais. Neste artigo vamos quebrar os princípios básicos da análise fundamental no mercado forex. Análise Fundamental é comumente definida como um método de avaliação de uma segurança específica, a fim de determinar o seu valor intrínseco, analisando uma série de dados econômicos e financeiros. No mercado de câmbio, um título seria uma moeda. Os participantes do mercado estão continuamente analisando os fundamentos emergentes de um país para determinar o valor intrínseco da moeda do país. Existem vários indicadores econômicos-chave que cada comerciante deve entender em um nível básico. Flutuações nos dados desses indicadores-chave geralmente fará com que o valor de uma moeda a subir e descer. Estes são o maior condutor único do valor da moeda a longo prazo. A maioria dos bancos centrais anuncia taxas de juros a cada mês, e essas decisões são observadas escrupulosamente pelos participantes do mercado. As taxas de juros são manipuladas pelos bancos centrais para controlar a oferta monetária em uma economia. Se um Banco Central quer aumentar a oferta de dinheiro, ele diminui as taxas de juros, e se ele quer diminuir a oferta de dinheiro eleva as taxas de juros. Produto Interno Bruto (PIB) O PIB é o indicador mais importante da saúde econômica de um país. Um banco central do país espera perspectivas de crescimento a cada ano que determinam a rapidez com que um país deve crescer, conforme medido pelo PIB. Quando o PIB cai abaixo das expectativas do mercado, os valores das moedas tendem a cair e quando o PIB supera as expectativas do mercado, os valores das moedas tendem a subir. A inflação destrói o poder de compra real de uma moeda e, portanto, a inflação é muito ruim para a economia na maioria das circunstâncias. A cada ano, espera-se uma taxa normal de inflação entre 2-3, mas se a inflação começar a se mover para além dos alvos estabelecidos pelo Banco Central, o valor da moeda subirá de facto devido à expectativa de um aumento iminente da taxa. Taxas de juros mais altas tendem a combater a inflação. Vamos discutir a demanda dos consumidores em um momento, mas as pessoas são basicamente o que impulsiona o crescimento econômico, portanto, o desemprego é a espinha dorsal do crescimento econômico. Quando os níveis de desemprego aumentam, ele tem um efeito devastador sobre o crescimento econômico, portanto, quando o mercado de trabalho contratos eo desemprego aumenta, as taxas de juros são muitas vezes cortadas em uma tentativa de aumentar a oferta monetária na economia e estimular o crescimento econômico. Como afirmado no ponto anterior, as pessoas são o que impulsionam o crescimento econômico como resultado, a demanda saudável dos consumidores é essencial para o funcionamento normal e saudável de uma economia. Quando os consumidores estão exigindo bens e serviços, a economia tende a avançar, mas quando os consumidores não estão exigindo bens e serviços, a economia vacila. Mesmo se você é um comerciante técnico, ainda pode ser muito útil para entender esses elementos básicos de análise fundamental. O melhor curso de forex oftentimes oferecer mais informações sobre como os fundamentos emergentes conduzir comportamento de preço. No mercado de ações, a análise fundamental olha para medir o valor real de uma empresa e basear os investimentos sobre este tipo de cálculo. Em certa medida, o mesmo é feito no mercado de varejo forex, onde forex fundamental comerciantes avaliar moedas, e seus países, como empresas e usar anúncios econômicos para ganhar uma idéia do valor real currencys. Todos os relatórios de notícias, dados econômicos e eventos políticos que surgem sobre um país são semelhantes às notícias que saem sobre um estoque em que é usado por investidores para ganhar uma idéia de valor. Esse valor muda ao longo do tempo devido a muitos fatores, incluindo crescimento econômico e força financeira. Os comerciantes fundamentais olhar para todas essas informações para avaliar uma moeda countrys. Dado que existem praticamente ilimitadas fundamentos forex estratégias de negociação com base em dados fundamentais, pode-se escrever um livro sobre este assunto. Para lhe dar uma idéia melhor de uma oportunidade comercial tangível, vamos passar por cima de uma das situações mais conhecidas, o forex carry trade. (Para ler algumas perguntas freqüentes sobre a troca de moeda, consulte Perguntas comuns sobre a troca de moeda). Uma divisão do Forex carry trade A moeda carry trade é uma estratégia em que um comerciante vende uma moeda que está oferecendo taxas de juros mais baixas e compra uma moeda Que oferece uma taxa de juros mais elevada. Em outras palavras, você empresta a uma taxa baixa e, em seguida, emprestar a uma taxa mais elevada. O trader que usa a estratégia capta a diferença entre as duas taxas. Quando altamente alavancar o comércio, mesmo uma pequena diferença entre duas taxas pode tornar o comércio altamente rentável. Junto com a captura da diferença de taxa, os investidores também muitas vezes ver o valor da maior moeda subir como dinheiro flui para a moeda de maior rendimento, que oferece o seu valor. Exemplos reais de um iene carry trade podem ser encontrados a partir de 1999, quando diminuiu suas taxas de juros para quase zero. Os investidores capitalizariam essas taxas de juros mais baixas e tomariam emprestado uma grande soma de ienes japoneses. O iene emprestado é então convertido em dólares dos EUA, que são usados ​​para comprar títulos do Tesouro dos EUA com rendimentos e cupons em torno de 4,5-5. Uma vez que a taxa de juros japonesa era essencialmente zero, o investidor estaria pagando quase nada para emprestar o iene japonês e ganhar quase todo o rendimento de seus títulos do Tesouro dos EUA. Mas com alavancagem, você pode aumentar muito o retorno. Por exemplo, uma alavancagem de 10 vezes criaria um retorno de 30 em um rendimento de 3. Se você tiver mil na sua conta e tiver acesso a 10 vezes de alavancagem, você controlará 10.000. Se você implementar a moeda carry trade a partir do exemplo acima, você vai ganhar 3 por ano. No final do ano, seu investimento de 10.000 seria igual a 10.300, ou um ganho de 300. Porque você só investiu 1.000 de seu próprio dinheiro, seu retorno real seria 30 (300 / 1.000). No entanto, esta estratégia só funciona se o valor de pares de moedas permanece inalterado ou valoriza. Portanto, a maioria dos estrangeiros carry comerciantes olhar não só para ganhar o diferencial de taxa de juros, mas também a valorização do capital. Embora tenhamos simplificado bastante esta transação, a coisa chave a lembrar aqui é que uma pequena diferença nas taxas de juros pode resultar em ganhos enormes quando a alavancagem é aplicada. A maioria dos corretores de moeda exigem uma margem mínima para ganhar juros para carry trades. No entanto, esta transação é complicada por mudanças na taxa de câmbio entre os dois países. Se a moeda de menor rendimento aprecia contra a moeda de maior rendimento, o ganho ganho entre os dois rendimentos poderia ser eliminado. A principal razão que isso pode acontecer é que os riscos da moeda de alto rendimento são demais para os investidores, então eles optam por investir na moeda de menor rendimento e mais segura. Porque carry trades são de longo prazo na natureza, eles são suscetíveis a uma variedade de mudanças ao longo do tempo, como taxas de subida na moeda de menor rendimento, que atrai mais investidores e pode levar à apreciação da moeda, diminuindo os retornos do carry trade. Isso torna a direção futura do par de moedas tão importante quanto o diferencial da taxa de juros em si. (Para ler mais sobre pares de moedas, veja Usando Correlações de Moeda à Sua Vantagem. Fazendo Sentido da Relação Euro / Franco Suíço e Forças Atrás das Taxas de Câmbio.) Para esclarecer isto mais, imagine que a taxa de juros nos EUA foi de 5 Mesma taxa de juros em foi de 10, proporcionando uma oportunidade de carry trade para os comerciantes de curto o dólar dos EUA e por muito tempo o rublo russo. Suponha que o comerciante tome emprestado US $ 1.000 a 5 por um ano e o converta em rublos russos a uma taxa de 25 USD / RUB (25.000 rublos), investindo os lucros durante um ano. Supondo que não haja mudanças de moeda, os 25.000 rublos crescem para 27.500 e, se convertidos de volta para dólares dos EUA, valerão 1.100 US. Mas porque o comerciante emprestado 1.000 EU em 5, ele ou ela deve 1.050 EUA, fazendo o produto líquido do comércio apenas 50. No entanto, imagine que houve uma outra crise na Rússia. Como o que foi visto em 1998, quando o governo russo omitiu sua dívida e houve uma grande desvalorização da moeda como os participantes do mercado venderam suas posições de moeda russa. Se, no final do ano a taxa de câmbio era de 50 USD / RUB, seus 27.500 rublos agora converter em apenas 550 EU (27.500 RUB x 0.02 RUB / USD). Porque o comerciante deve 1,050 EU, ele ou ela terá perdido uma percentagem significativa do investimento original sobre este carry trade por causa da flutuação currencys - mesmo que as taxas de juros na Rússia foram mais elevados do que o outro bom exemplo de análise fundamental forex é baseado Sobre os preços das commodities. (Para ler mais sobre isso, consulte Preços de commodities e movimentos de moedas.) Você agora deve ter uma idéia de algumas das idéias fundamentais econômicas e fundamentais que subjazem o forex e impacto do movimento das moedas. A coisa mais importante que deve ser tirada desta seção é que moedas e países, como empresas, estão constantemente mudando de valor com base em fatores fundamentais, como crescimento econômico e taxas de juros. Você também deve, com base nas teorias econômicas mencionadas acima, ter uma idéia de como determinados fatores econômicos afetam a moeda de um país. Passaremos agora à análise técnica. A outra escola de análise que pode ser usada para escolher negócios no mercado forex. Subscreva a notícia a usar-se para os insights os mais atrasados ​​ea análise que compreende a análise fundamental A análise fundamental é usada no mercado de equidades a fim calibrar o valor verdadeiro e fazer investimentos baseado fora deste cálculo. Análise fundamental também é usado no mercado forex. No entanto, no mercado forex, os comerciantes geralmente avaliar as moedas e seus respectivos países, a fim de decidir se um investimento vale a pena. Comunicações econômicas feitas em qualquer país muitas vezes têm um impacto direto sobre o valor real de uma moeda, razão pela qual é utilizada a análise fundamental. Como funciona Um comerciante prudente geralmente fatores em uma variedade de diferentes notícias, anúncios econômicos e fatores internacionais em cada um de seus negócios. Eventos políticos, anúncios econômicos e outras notícias muitas vezes deixam um impacto muito forte em certas moedas. Portanto, calcular o valor real de uma moeda não é fácil. Obviamente, deve ser sabido que os valores tendem a mudar com a passagem do tempo. Por exemplo, fatores como o crescimento econômico ea força financeira da empresa têm um grande impacto no valor real de uma moeda. Um comerciante que segue a estratégia de negociação fundamental considerará esses fatores ao planejar sua abordagem. No entanto, você deve saber que existem estratégias forex praticamente ilimitadas fundamentais que são usados ​​no mercado hoje. Extrapolando o conceito de uma análise fundamental diretamente para o mercado forex não é fácil. Muitos dos fatores e indicadores que analistas fundamentais usam no mercado de ações não existem no mercado forex. Além disso, você não está negociando ações um com o outro: você está negociando economias. Em cada economia que você comércio, existem centenas de empresas tentando o seu melhor para maximizar o seu potencial de lucro. Portanto, analisar as estatísticas de uma única empresa não fornece muita visão para saber se uma economia está indo bem ou não. Por que os valores de moeda são importantes? A razão número um por que os valores das moedas são importantes devido à negociação transfronteiriça. Por exemplo, se o iene se tornar mais forte, a indústria de exportação do Japão entrará em colapso à medida que os países pararem de comprar em quantidades a granel. Todo o conceito de análise fundamental no mercado forex resume-se a uma coisa: as taxas de juros. Se as taxas de juros sobem, os investidores costumam retirar seu dinheiro da economia e começar a economizá-los. A movimentação das taxas de juros é a principal ferramenta utilizada pelos Bancos Centrais para fazer movimentos em suas respectivas economias. Se as taxas de juros aumentam, o incentivo para gastar diminui consideravelmente. Isso significa que há menos dinheiro na economia, que tem um impacto negativo sobre a economia e, portanto, a moeda. Compreender a análise fundamental é importante se você quiser se tornar um comerciante de som. Não só irá ajudá-lo a maximizar sua estratégia de negociação, mas ele permitirá que você gerar mais lucros a longo prazo. Portanto, o maior indicador que muitos analistas fundamentais usam para determinar os valores de moeda verdadeira é a taxa de juros. Se a taxa de juros é alta, o valor da moeda é provável que caia em breve. Artigos baseados em: